一、公司概况

二、主营业务

公司是一家面向互联网数据中心，以IT设备销售、运维为核心的IT服务商，公司主营业务是为大中型互联网公司和云厂商提供IT设备销售及运维服务。

公司致力于通过“C+4S（顾问Consultant、销售Sale、运维Service、备件Sparepart、反馈Survey）”的模式，为客户IT设备提供涵盖测试选型、运营维护、售后维保的全生命周期专业服务。

公司总部设立于北京，在上海、深圳、广州、杭州、天津、香港等主要城市以及美国、新加坡、加拿大拥有分支机构，形成了覆盖大中华地区和北美地区的服务响应能力。

公司主营业务是为大中型互联网公司和云厂商提供IT设备销售及运维服务，IT运维服务包括驻场运维服务、交付实施服务和售后维保服务。

公司销售的主要IT设备包括服务器、服务器配件及网络设备配件等，具体情况如下：

报告期内，公司主要产品的收入及其占主营业务收入的比例情况如下：

三、行业分析

1、IT服务市场概况

IT服务一般可以划分为支持维护服务和专业服务两大类，其中支持维护服务包括软件和硬件的支持维护，专业服务包括IT咨询服务、系统集成服务、IT培训服务、IT外包服务等。

根据信息产业咨询公司Gartner的报告，全球IT服务市场发展稳定。其中，全球IT服务市场年的总产值已达10,亿美元，比年增长3.6%。

根据Gartner发布的数据，年全球IT服务市场将实现总产值10,亿美元，增长率达5.0%，且预测未来几年的增长率将在5%左右。

信息产业是与国民经济发展息息相关的战略性、支柱性产业，云计算、大数据、移动互联网等新业态的出现驱动信息产业迈向新的阶段，IT服务业发展为引领科技创新、驱动经济社会转型发展的核心力量。

根据艾瑞咨询《年中国企业IT运维管理市场研究报告》显示，年中国IT服务市场规模将到9,.90亿元。

2、IT设备市场概况

（1）服务器中国市场概况

年至年，中国x86服务器市场规模稳步增长，占全球x86服务器市场规模的比例由13.10%上升至26.30%，年度中国x86服务器市场规模为.60亿美元，同比增长48.60%，-年三年的复合增长率为39.92%，中国成为对全球x86服务器市场增长贡献最大的地区。

年和年相比，年第一季度开始，中国X86服务器出货量出现下滑趋势。

根据IDC预测，未来中国X86服务器市场将会是稳定上升的趋势，增长率保持7%以上。

（2）服务器终端下游情况

从下游行业需求情况看，x86服务器产品的销售主要集中在互联网、政府、电信、金融等相关行业；其中，互联网、电信和政府采购服务器所对应的市场规模合计接近中国x86服务器市场总体规模的70%。

从x86服务器细分行业市场看，互联网行业是服务器产品销售金额及增长率水平最高的行业市场。

未来，随着信息消费、智慧城市、智慧交通、智慧安防、智能电网、电子商务等应用的推进驱动，以移动互联网应用为代表的电信增值业务需求将快速增长，从而将带动行业服务器市场需求的显著提升。

3、数据中心产业链情况

IDC产业链主要由上游基础设施提供商，中游IDC专业服务及相关解决方案提供商，下游最终用户构成。

一般情形下，中游基础电信运营商或第三方IDC运营商负责基础设施建设，并向最终用户提供机房托管服务；下游用户向上游IT设备商采购服务器、交换机等IT设备，向中游IT运维服务采购运维服务。

同时，部分第三方IDC服务商也提供IT运维等增值服务，但一般无法满足大型互联网公司、云计算厂商的运维需求。各方交易关系如下图所示，此外，由于IDC运营和建设不同，也会导致各方交易关系发生变化。

在数据中心产业链中，公司属于位于IDC中游的“IT外包服务商”，不参与IDC建设和运营，在IDC场景下的各类资产产权权属均不属于公司。

4、同行业公司对比分析

（1）同行业公司盈利能力对比分析

报告期内，公司与同行业可比公司的IT设备销售毛利率对比如下表所示：

报告期内，公司与同行业可比公司的IT运维服务毛利率对比如下表所示：

（2）同行业公司偿债能力分析

报告期内，同行业可比公司偿债能力指标对比如下表所示：

四、财务状况

业绩情况：年-年底，公司的营业总收入分别为78,.11万元、,.75万元、,.51万元、,.65万元，-年的年均复合增长率为11.30%；归母净利润分别为1,.89万元、5,.65万元、7,.98万元、9,.21万元；-年的年均复合增长率为64.42%。

应收账款：

费用：

现金流：

五、募集用途